WallStreet debole, ma Nvidia e Birkenstock salgono

WallStreet contrastata prima dell’evento più importante del fine anno: S&P500 -0,1%, Dow Jones +0,1%, Nasdaq -0,1%.  

Negli States, l’indice delle richieste di mutui MBA è sceso dello 0,7% nella settimana conclusasi il 13 dicembre, dopo un aumento del 5,4% nella settimana precedente.

A novembre, l’avvio di nuove costruzioni abitative è calato inaspettatamente dell’1,8% su base mensile, contro una stima del +2,6%. La causa della contrazione deriva da una diminuzione nei progetti multifamiliari che ha attenuato la ripresa degli avvii di case unifamiliari (concentrati nelle zone che sono state colpite da calamità naturali).

FED. Per oggi è ampiamente previsto un taglio dei tassi d’interesse della Fed di un quarto di punto. Gli investitori si stanno quindi concentrando sulle prospettive per il 2025, poiché l’inflazione sta decelerando più lentamente del previsto e l’economia rimane resiliente. L’impatto potenziale delle politiche chiave sotto la nuova amministrazione del presidente-eletto Donald Trump aggiunge ulteriore incertezza.

Nel trimestre scorso, il cosiddetto “dot plot” della Fed prevedeva un punto percentuale completo di tagli dei tassi per il 2025; attualmente, invece, i mercati prevedono che il taglio di oggi sarà seguito da meno di due riduzioni di 25 punti base nel prossimo anno. “La decisione di oggi sarà meno consensuale di quanto il mercato si aspetti”, ha dichiarato Florent Wabont, economista di Ecofi Investissements. “Penso che sia la fine dei tagli consecutivi. La grande domanda è come Jerome Powell comunicherà questa decisione al mercato”.

Tuttavia, mentre le banche di Wall Street hanno iniziato a prevedere meno riduzioni, alcuni trader di opzioni sui tassi d’interesse stanno scommettendo che la visione del mercato sia troppo aggressiva e che la Fed allenterà la politica più in linea con quanto previsto a settembre: l’equivalente di quattro tagli di un quarto di punto ciascuno.

I titoli del Tesoro USA sono pressoché invariati in vista dell’annuncio della Fed. Tuttavia, il rendimento del titolo decennale è aumentato di circa 80 punti base da settembre, poiché i trader stanno rivedendo le loro aspettative sull’inflazione e sull’allentamento della politica monetaria. “Non mi aspetto grandi movimenti sul mercato oggi”, ha dichiarato Guy Miller, capo stratega di Zurich Insurance Co. I rendimenti già riflettono la possibilità di meno tagli dei tassi e “c’è già un po’ più di premio per il rischio incorporato, considerando la dinamica inflazionistica”.

Titoli sotto la lente a Wall Street 

Tesla -3,7%, corregge dopo aver messo a segno un rally del +100% dall’elezione di Trump a martedì.

Nvidia +3,9% Rimbalzo dopo che il titolo ha perso il 15% tra il picco record di novembre e ieri, entrando in territorio di correzione.

Birkenstock Holding  +7% La società ha registrato utili rettificati per azione di 29 centesimi di euro, superando i 26 centesimi previsti dagli analisti, secondo FactSet. I ricavi sono aumentati di oltre il 21% su base annua, raggiungendo i 455,8 milioni di euro.

Salesforce  poco mosso. L’azienda di software ha introdotto un aggiornamento alla sua piattaforma di agenti AI. Gli analisti osservano che l’azienda ha una posizione forte nel settore e vedono un potenziale per la piattaforma, anche se non a breve termine.

Heico -6% Le vendite del produttore di componenti aerospaziali sono risultate inferiori alle stime, a causa di un calo nel gruppo delle tecnologie elettroniche (ETG). I risultati “non sono stati eccellenti,” afferma Jefferies, con altri analisti che prevedono una debolezza del prezzo delle azioni.

General Mills  -4% Il produttore di prodotti alimentari per il consumo, come Cheerios e Cocoa Puffs, ha rivisto al ribasso le sue previsioni per il 2025. General Mills prevede ora un calo degli utili per azione rettificati compreso tra il 3% e l’1%. In precedenza, la società stimava una variazione tra un calo dell’1% e un aumento dell’1%.

Rivian -2,6% Baird ha declassato il produttore di veicoli elettrici da “outperform” a “neutrale”, citando “pochi catalizzatori per il 2025” e una minore aspettativa di vendite di veicoli elettrici.

Merck +0,8% La compagnia farmaceutica ha firmato un accordo da 2 miliardi di dollari per sviluppare, produrre e commercializzare il farmaco anti-obesità della cinese Hansoh Pharma. Merck pagherà 112 milioni di dollari per i diritti.